本日の為替予想「米国市場の動向とパウエル議長の発言」

本日の為替予想は、米国市場の動向とパウエル議長の発言に焦点を当てています。米国市場の株価や金利の動向は、為替相場に大きな影響を与える要因となります。

また、パウエル議長の発言は、米国の金融政策や景気動向に関する重要な示唆を含んでいるため、市場参加者はこれに敏感に反応します。

これらの要因を踏まえ、為替市場では日本円や米ドルなどの通貨ペアの動向が注目されています。

ひと目で分かる昨晩の市場動向

昨晩の市場は混乱しました。主要株式市場は全般的に下落し、特にテクノロジーセクターは弱かった。これは、インフレ懸念や地政学リスクの高まりが背景にあります。

一方、コモディティ市場では、原油価格が上昇しましたが、金や銀などの貴金属は下落しました。為替市場では、ドルが一部通貨に対して上昇し、他の通貨に対しては横ばいで推移しました。

これらの要因から、市場参加者はリスク回避の姿勢を強め、一部の安全資産への需給が高まったと言えます。

欧州市場の概況

昨晩の欧州市場では、ドル円相場は151円台前半での小動きが特徴的でした。ニューヨーク市場が「グッドフライデー」のため休場となった影響で、取引量が少なく値幅も20銭強にとどまりました。

また、パウエル議長の発言やPCE価格指数の発表も、市場に大きな影響を与えることはありませんでした。

一方、ユーロドルは小幅に売られ、1.0768まで下落しました。

市場参加者は、米国の金融政策や経済指標に注目しつつ、次の動きを探っている様子がうかがえます。

2月の経済指標

2月の米国経済指標に関しては、個人所得が0.3%、個人支出が0.8%となり、消費者の支出意欲が続いていることが示されました。

また、PCEデフレータは前月比0.3%、前年比2.5%となり、物価の上昇圧力が続いています。

特に注目されるPCEコアデフレータは、前月比0.3%、前年比2.8%となり、中央銀行が注視するインフレ指標として、物価の上昇傾向が続いていることが確認されました。

為替情報

為替市場における主要な通貨ペアの動きは以下の通りです。

その他の市況

ニューヨークダウは39,807.37ドルで推移しました。金（GOLD）は2,238.40ドル、WTI原油は83.17ドルで取引されています。

また、米国の10年国債利回りは4.200%となっています。以上の市場動向を踏まえ、今後の経済状況や政策の動向に注目が集まっています。

投資家や市場参加者は、これらの情報を基に戦略を練ることが重要です。

注目すべき本日の経済指標

本日は、注目の経済指標が多数発表されます。日本では、1月から3月までの期間における日銀短観の大企業製造業業況判断と大企業非製造業業況判断が発表されます。

これらの結果は、日本経済の現状と今後の展望についての重要な示唆を与えると期待されています。

中国

中国では、3月の財新製造業PMIが発表されます。これは、中国製造業の活動水準を示す重要な指標であり、中国経済全体の動向を把握する上で注目されます。

米国

米国では、3月のS&Pグローバル製造業PMI（改定値）とISM製造業景況指数が発表されます。

これらの指標は、世界最大の経済である米国の製造業活動に関する情報を提供し、世界経済全体の健全性に対する洞察を提供します。

これらの経済指標の結果は、各国の経済政策や金融市場の動向に影響を与える可能性があります。

市場参加者や投資家は、これらの指標に注目しながら、今後の経済動向を見極めることが求められます。

本日の考察

本日の為替市場は、「グッドフライデー」のためにNY市場が休場となり、様子見の雰囲気が強まりました。この日の注目ポイントは、FRBが重視するPEC価格指数の発表や、パウエル議長の発言でしたが、市場に大きな材料とはなりませんでした。

2月のPCEコア指数は、1月から鈍化し、市場予想と一致する年率2.8％となりました。

パウエル議長は、サンフランシスコ連銀のイベントで、「米経済が非常に堅調なペースで成長し、労働市場も極めて強い」と述べ、利下げには慎重であることを強調しました。

一方で、インフレ率が目標の2％に向かう全体的なストーリーは変わらないとも述べ、年内の利下げに踏み切る可能性は依然として維持しています。

また、イスラエルのネタニヤフ首相は、同国軍がパレスチナ自治区ガザ南部のラファからハマスの戦闘部隊を攻撃する準備を進めていることを表明しました。

一方で、同政権に対する批判の声も高まっており、国内外での注目が集まっています。

ドル円は、先週の高値を維持しつつも、一部の「口先介入」により上値が抑えられる展開となっています。

本日のドル円は、150円70銭から152円程度を予想しています。

まとめ

2024年4月1日（月）の為替市場は、NY市場が「グッドフライデー」で休場となった影響で、ドル円は小動きで推移しました。

欧州市場では、ドル円が151円台前半で推移し、値幅は20銭強にとどまりました。一方、ユーロドルは小幅に売られ、1.0768まで下落しました。

パウエル議長の発言やPCE価格指数の発表は大きな材料とはならず、市場は様子見の様子でした。経済指標の中では、2月の個人所得が0.3％、個人支出が0.8％となりました。

また、PCEデフレータ（前年比）は2.5％、PCEコアデフレータ（前年比）は2.8％と市場予想に合致しました。

パウエル議長は最近の経済動向について、「米経済が非常に堅調なペースで成長しており、利下げの必要性は今のところない」との見解を示しました。

ただし、今後のデータ次第では利下げの可能性も残ると述べました。

これらの要因を踏まえると、ドル円相場は今週方向性が出るかが注目されます。